전세계적으로 인플레이션에 대한 우려가 확산되고 있습니다.
특히 원유와 천연가스 가격 상승이 금리 상승기임에도 불구하고 인플레이션을 부추기고 있는데요,
오늘은 원자재 투자의 기초를 이해하고 오일 및 천연 가스 가격에 영향을 미치는 요인을 파악해 보겠습니다.
원자재 투자란?
대부분의 투자자는 주식 종목에 투자하거나 지수 ETF에 투자하는 것이 일반적입니다.
원자재 투자는 경력이 있는 투자자 또는 전문 투자자의 영역으로 생각되기도 합니다.
원자재 투자는 매우 복잡하고 예상하기 어렵지만, 주식 종목과는 다른 매력이 있습니다.
예를 들어 여러분이 원유 가격이 상승할 것 같고 인플레이션을 헷징하기 위해 S-OIL에 투자했다고 생각해보겠습니다.
여러분의 예상대로 원유 가격은 상승했으나 S-OIL 주가는 원유 가격과 다르게 횡보하거나 심지어 정제 마진을 이유로 하락하기도 합니다.
하지만 원유 가격에 직접 투자했다면 결과는 어떨까요?
원유 가격의 상승에 따른 이익을 고스란히 누릴 수 있습니다. (물론 반대의 경우도 있습니다.)
여러 원자재 중에서 원유와 천연 가스는 세계에서 가장 중요하고 활발하게 투자되는 것들 입니다.
오늘은 원자재 투자에 대해 알아보고, 한국과 미국 시장에서 우리가 직접 투자할 수 있는 관련 ETF, ETN을 알아보도록 하겠습니다.
원자재 투자의 기초
원유와 천연 가스 투자의 복잡성을 파악하기 전에 원자재 투자의 기초를 이해하기 위해 다음 내용을 확인해보겠습니다.
원자재이란 무엇인가?
원자재은 표준화된 품질과 양을 갖춘 원자재 또는 주요 농산물로, 주로 매매되는 물품입니다.
원자재은 주로 딱딱한 원자재과 부드러운 원자재 두 가지 주요 그룹으로 구분됩니다.
딱딱한 원자재에는 원유, 천연 가스, 금, 금속 등과 같은 천연 자원이 포함되고, 부드러운 원자재에는 밀, 커피, 설탕과 같은 농산물이 포함됩니다.
원자재 시장
원자재 시장은 원자재 투자가 이루어지는 물리적 또는 가상의 플랫폼으로, 가장 유명한 원자재 투자소로는 뉴욕 원자재 투자소(NYMEX)와 인터컨티넨탈 투자소(ICE)가 있습니다.
제가 처음 원자재 투자에 대해 공부할 때 CME Group의 무료 교육 도움을 많이 받았습니다.
원자재 투자 뿐 아니라 선물, 옵션 등 상품에 대한 투자 기초 및 심화 과장이 있으니 방문해보시면 좋을 것 같습니다.
원자재 가격에 대한 확인은 Investing.com 을 통해 확인하실 수 있습니다. (Markets > Commodoties)
원유 투자 이해하기
원유는 전 세계에서 가장 중요하고 널리 투자되는 원자재 중 하나로, 그 가격 변동을 영향하는 요인을 이해하는 것이 성공적인 원유 투자자가 되는 데 중요합니다.
공급과 수요
공급과 수요의 기본적인 경제 원리가 원유 가격에 중요한 역할을 합니다.
지정학적 사건, 글로벌 경기, OPEC의 결정 및 글로벌 생산 수준은 공급과 따라서 가격에 중요한 영향을 미칩니다.
지정학적 요인
원유 생산 지역의 정치적 불안, 분쟁 및 제재는 전 세계적인 원유 공급을 방해하여 가격 변동을 일으킬 수 있습니다.
OPEC 및 비-OPEC 협약
원유 수요와 가격을 안정화하기 위해 석유수출국기구(OPEC)와 비-OPEC 국가들은 종종 협력합니다. 이러한 협약을 이해하면 가격 변동을 예측하는 데 도움이 됩니다.
경제 지표
GDP 성장, 인플레이션 및 고용률과 같은 경제 요인은 원유 소비에 영향을 미칩니다. 투자자는 이러한 지표를 주시하여 원유 수요 변화를 예상합니다.
기술적인 발전
드릴링 및 추출 기술의 혁신은 공급 측면을 변화시킬 수 있어 원유 가격에 영향을 미칩니다.
천연 가스 투자
또 다른 중요한 에너지 원자재인 천연 가스는 투자자가 고려해야 할 고유한 요인을 갖고 있습니다.
천연 가스는 현재 유럽의 주요 난방 에너지로 활용되고 있습니다.
계절적인 수요와 날씨
천연 가스는 난방 및 냉방 필요에 따라 계절적인 수요 변동을 경험합니다. 투자자는 이러한 변화를 예상해야 합니다.
허리케인 또는 추운 기간과 같은 극단적인 날씨 조건은 천연 가스의 공급과 운송에 영향을 미쳐 가격 변동을 일으킬 수 있습니다.
2022년 러시아의 천연가스 공급 제한 등의 압박이 있었으나 다행히 겨울 유럽의 이상 고온 현상으로 천연가스 가격이 낮은 수준으로 유지될 수 있었습니다.
셰일 가스 혁명
특히 미국의 셰일 가스 붐은 천연 가스 분야를 급변시켰습니다.
이 섹터에서 생산 추세와 기술적 발전을 이해하는 것이 중요합니다.
환경 정책
온실 가스 배출을 줄이고 더 깨끗한 에너지 원천을 촉진하기 위한 규제 및 정책은 천연 가스 수요에 영향을 미칠 수 있습니다.
여전히 천연가스가 그린에너지인지 아닌지 여부가 논쟁이 되고 있지만, 장기적으로 그 수요가 계속 증가할 것이라는 것은 예상 가능한 부분입니다.
원자재 투자의 위험 관리
성공적인 원자재 투자자는 손실을 보호하기 위해 손절 주문, 다양화 및 적절한 포지션 크기 조절과 같은 다양한 위험 관리 전략을 사용합니다.
기술적 및 기본 분석
투자자는 기술적 분석과 기본적 분석을 사용하여 판단에 근거한 결정을 내립니다. 기술적 분석은 가격 차트를 연구하는 것을 포함하며, 기초적 분석은 공급과 수요 요인에 초점을 맞춥니다.
대표적인 원자재 ETF / ETN
미국 시장과 한국 시장에서 투자할 수 있는 대표적인 원자재 투자 ETF 및 ETN은 다음과 같습니다
미국 시장 대표 원자재 ETF / ETN
- SPDR Gold Trust (GLD): GLD는 금에 직접 투자할 수 있는 ETF로, 금 시세의 움직임을 추적합니다.
- United States Oil Fund (USO): USO는 원유 선물 가격의 움직임을 추적하는 ETF로, 원유 시장 투자를 할 때 사용됩니다.
- iPath S&P GSCI Crude Oil Total Return Index ETN (OIL): OIL은 S&P GSCI Crude Oil Index의 선물 가격 움직임을 추적하는 ETN입니다.
- Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC): DBC는 여러 원자재, 예를 들어 원유, 금, 천연 가스, 대두 등을 추적하는 ETF로, 원자재 다변화 투자에 사용됩니다.
한국 시장 대표 원자재 EFT / ETN
- KBSTAR 미국유가선물 인버스 2X ETN (530059): 이 ETN은 미국 유가 선물의 인버스 레버리지(2배) 움직임을 추적합니다.
- 미래에셋 천연가스 선물 ETN(H) (520052) : 이 ETN은 천연가스 선물 가격의 움직임을 추적하며, 환율 변화를 헷징합니다.
- KBSTAR 금 선물 ETN (580007): 이 ETN은 금 선물 가격의 움직임을 추적합니다.
- KBSTAR 농산물선물 ETN (580001): 이 ETN은 농산물 선물 가격의 움직임을 추적합니다.
- KBSTAR 에너지선물 ETN (580008): 이 ETN은 에너지 선물 가격의 움직임을 추적합니다.
이러한 ETF와 ETN은 원자재 시장에 투자를 원하는 투자자에게 다양한 옵션을 제공합니다.
투자하기 전에 해당 ETF 또는 ETN의 목표, 비용, 성과 및 위험을 주의 깊게 고려하고, 자신의 투자 목표와 전략에 맞게 선택해야 합니다.
또한, 한국 시장에서는 ETF와 ETN의 구조 및 제품이 지속적으로 변할 수 있으므로 최신 정보를 확인하는 것이 중요합니다.
결론
원자재 투자, 특히 원유와 천연 가스에 대한 투자는 복잡하지만 보상적인 노력입니다. 그것을 마스터하기 위해서는 헌신과 계속적인 학습, 그리고 가격에 영향을 미치는 요인을 명확하게 이해해야 합니다. 공급과 수요, 지정정치적 영향, 기술적 발전 및 위험 관리 기술의 기본 원칙을 파악함으로써 원자재 투자의 세계에서 성공적인 여정을 시작할 수 있습니다. 투자는 내재적인 위험을 가지고 있으며 조심과 신중한 전략으로 접근하는 것이 중요합니다.
원자재 투자 여정을 시작하면 금융 시장이 동적이며 정보를 최신 상태로 유지하는 것이 성공의 핵심임을 기억하세요. 지속적으로 지식을 업데이트하고 전염력 있는 원자재 투자의 세계를 탐험하기 위한 전략을 조정하는 것이 중요합니다
이 글은 종목 추천 글이 아니며, 투자의 책임은 본인에게 있습니다.